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23. ☞ 市场自身行为的交易理念 — 工具篇:量价图、供求强...

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发表于 2019-5-5 12:50:24 | 显示全部楼层 |阅读模式
当我们具备的理论基础知识,并且懂得了正确的思维方式,下一步就是选择有利的工具来面对充满风险的市场。合适的工具有这样的共性:规避风险,让判断过程从简,和锁定进场场最佳时机。我们先看一下有哪些图可以作为判断工具。

1、量价图:

就是普通的蜡烛图(或者竹线图,也叫美国线),下面加上成交量。


在这个图上,我们观察供求关系,支撑和阻力,并以此判断趋势。


从成交量上,观察趋势是出现变化,比如抢购高潮或者恐慌抛售,以及需求或者供应的耗尽现象。


价量对比上,我们观察努力和结果的关系,或者说价格移动和成交量的背离。以此判断趋势暂时停止。


2、 点数图:


虽然我国的交易者不常用这种图,但是点数图有着其他图不可替代的重要作用。其中最重要的作用是提前告知某个走势的距离,这里用当前上证指数的例子说明一下:X表示上涨,O表示下跌。点数图也是观察供求关系,吸筹和派发的重要工具,特别是在吸筹和派发方面,点数图的作用远远大于其他图。


大家可以对照日线图。6月15-27日这段盘整期间,2880和2890上有11格,这样我们就能预估出从2880或2990开始的上涨到哪里停止。从2880到2890 向上数11个格(这里每一格是10个点,11个就是110点),从这里(6月24日)我们就能提前计算出这波可能上涨的距离是3000和3010地区,这种算法得出的上涨距离不是具体价格,而是一个价格区,好处是能够提前知道大致距离。7月5日的时候,价格到了我们事先计算出的目标价格区。然后价格在这里又开始盘整,在3000和3010上有8个格,从3000和3010向上数八个格,是3070-3080价格区,后市我们看到价格涨到了3070附近。




从更大的范围也可以算出目标价位。如果把2880和2890再向左延伸到5月31日,他们之间的格是20个,然后从2880和2890 向上数 20个格,目标价位是3070-3080价格区,这样我们就能够提前知道会涨到哪里,7月中旬,价格涨到了我们提前计算好的目标价格区。


点数图另外一个功能是判断趋势。比如6月24日的大跌,从点数图上我们看到连续下降的O,然后价格离开恢复到了下跌前的位置(连续的X表示上涨)。从这种速度上我们能够看出需求全部吸收了供应,后市看涨。


点数图还有一个功能是提前知道支撑或阻力是否有效。比如:某个价位是明显的支撑(假如说50元),你认为价格回落到此会出现反弹。但是在派发阶段你通过点数图算出的下跌目标是30,说明这个下跌已经越过了50这个价位,等于提前告诉我们50的这个支撑已经不成立,这样避免了你在50抄底的行为。
3. 供求强弱指数

这个工具是让供求关系的判断简单化。我们看个欧元期货的例子:


从左面开始,急速下跌的一波供应指数是36,这是超卖行为。小幅反弹后再次下跌的供应指数只有4,表明供应耗尽。从这里价格上涨的需求指数达到了76,这么强的需求把价格拉高,说明需求控制市场,这种行为叫做背景改变行为。任何时候,熊市转为牛市之前,我们要看到背景的改变行为。


在供不应求的背景下(买方积极,买盘大于卖盘),我们看价格回调中是否出现供应扩大现象。第一个下跌供应指数是16,明显小于需求的76,说明供应对牛市没有威胁。第二个是20,同样没有威胁。但是这次探底有个特点:供应虽然有所增长,但是没有造成相应的大跌,这是符合努力没有结果原则,造成这种现象的原因是需求依然保持强势,无论有多少供应,需求都能消化掉。在需求继续保持优势的背景下,价格再次的下跌中,供应指数是8,这种供应指数变为个位数的情况告诉我们:供应已经耗尽,这里是在供求关系和市场行为层面上的进场点,也是风险最低的进场位置。   




4. 时间框架

我们这里讨论一下短线和日内交易的周期选择。如果是日内交易,60分钟看趋势和支撑阻力位置,5分钟或者10分钟用来进场就可以。不用关心日线以上级别的走势,更不用关心任何消息面和基本面。如果不是日内交易,而是短线交易,用月图和周图的支撑和阻力,当价格到达这些价位的时候,用日图或者60分钟图进场就可以。


无论是短线还是日内,用大小两个时间框架的交易对风险控制很有帮助。大时间框架需要的信息就是市场背景和支撑阻力,不用去找其他信息。当价格快到大框架的重要支撑的时候,我们转向小框架。在小框架上我们要找的是停止行为,需要判断的是供应是否减小,同时需求是否上来并且保持力度。这样的话我们就可以放心地进场做多。


交易策略的准备工作就是本周讨论的几个方面:分别是理论基础的准备,思维方式,工具的准备,周期的选择,最后是进场。每期读者都有很多问题,答案我们会放在在资本城网站上的博客中。关于我们说过的威科夫理论的8个周期中具体进场位置和例子,我们会继续详细讨论。




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